由于比特币平台涉及非法融资和分配，三大比特币交易平台已停止杠杆业务

问题出在央行对国内三大知名比特币交易平台“比特币中国”、“火币网”、“币行”进行为期一周的采访和现场检查后。

1月18日晚，央行公布了检查结果。初步发现，这三大比特币交易平台存在超范围经营问题，涉及非法融资和货币融资业务以及非法融资业务，导致市场异常波动。此外，这些平台未按规定建立相关的反洗钱内控体系。受此消息影响，比特币在1月18日晚间大幅下挫，1月19日下午升至6140元左右。

所谓的非法融资业务实际上是指杠杆资金配置。以上三个比特币交易所均提供资金分配服务。可以说，资金分配是比特币交易所常见的业务。一般来说，杠杆倍数在3-5倍之间，平台收费0.1%-0.5%。除了比特币交易所，还有第三方提供资金分配服务（以上三个平台均没有第三方托管资金）。

投资者：一旦发生崩盘就无法登陆（央行任命前一周）

“在1月5日崩盘之前，很多人都在使用杠杆交易。”比特币投资人李晓（化名）表示，比特币投资人可以为平台融资，进行多空双向操作。据了解，目前火币网和金币银行均提供最高5倍的杠杆金额，每日杠杆费率0.1%。根据火币网规定，当用户的杠杆持仓风险率即总资产/杠杆限额（杠杆限额包括手续费）低于110%，系统将强制平仓。

邓建鹏（北京大学法学博士）表示，目前比特币交易平台的盈利模式主要是通过提供融资和货币融资服务收取手续费，资金年化利息高达36%。风险。有些人不是合格的投资者，他们也去融资和融资。一旦遭遇崩盘，很可能会被迫平仓，所有本金都可能流失。

此外，比特币交易平台的不成熟也让投资者面临不必要的风险。李晓说，由于1月5日下午无法登录交易平台，账户被强制关闭。

“1月5日17:00左右，我无法登录火币APP，然后17:30左右收到充值提醒，因为我的账户市值即将低于杠杆收盘价。但是尝试了各种方法，账号还是无法登录。”李晓说，“因为使用了杠杆，我急着充值比特币被强平，以防强行平仓。查看资金的交易明细，发现账户已被清算。”

李晓在火币上使用5倍杠杆，将3万元的投资资金放大至15万元。在这次平仓中，李晓损失了21000元。

由于比特币的快速涨跌，投资者往往采取有计划的交易方式，设置止损点以防止暴跌。李晓说，自己设定的计划交易也在当天失败。 “通常的计划交易运作良好，但在 1 月 5 日暴跌时根本没有运作。”

另一位比特币投资人杨光（化名）表示，过去大涨大跌时，火币的网页或APP也一直无法登录，交易卡顿。他说，1月7日，火币再次无法交易，只是时间很短。

对于上述问题，火币网表示，由于新投资者的涌入，平台出现了问题。火币网数据显示，1月5日凌晨1点，比特币突破8000元的历史高位，当日13:00，比特币涨至8895元的历史高位。同日，经媒体报道，火币网的注册用户数和登录数均创历史新高。访问用户数骤增导致火币APP访问超时。同时，火币网官网正式上线。同日，火币官网发布公告比特币被强平，暂停使用该APP。

此外，火币网表示，由于1月5日价格波动较大，平台下调了杠杆上限，最高可达2倍杠杆。另据报道，1月9日凌晨1点，货币银行网站也出现故障，交易暂停10多分钟。对此，币行行长助理张军表示，此次交易暂停是因为系统升级，用户量暴涨需要升级系统。此外，她表示，当价格波动较大时，杠杆业务一般会暂停。

比特币暴跌后逐渐回升

1月18日21:00左右，比特币价格突然暴跌。据火币网消息，18日21:00，比特币价格仍在6155元左右，到22:00已经跌至5731元左右。一小时下跌424元，跌幅6.8%。次日，比特币价格开始回升。 1月19日17:00，火币上显示的比特币价格为6140元。

中国人民银行上海总部提醒，机构和个人投资者要高度重视平台潜在风险和隐患，维护自身财产安全。

“融资及货币融资业务已暂停”

1月18日晚，货币银行公关部人士告诉记者，检查仍在进行中，预计在周五左右。可能会有结果。随后，币行发布消息称，“正处于检查期，具体以央行发布的官方通知为准。平台已按照央行要求停止融资和币融服务。”中央银行，并完善和完善了反洗钱制度。”一切正常。”

比特币中国官方微博宣布，比特币中国将继续积极配合央行及相关部门发起的检查，做好整改工作。比特币中国强调“目前运营正常”。

1月19日晚，火币网发布公告称，公司已作出以下整改：将停止杠杆（融融）业务，即日起不再发行新杠杆，老用户支付相应的金额。之后，不要续贷。随后，币行也发布了类似公告：即日起停止融融业务，不再发行新的融融业务。用户自愿偿还相应金额后，不可再贷。

专家意见：“比特币监管缺乏技术手段”

浙江大学互联网金融研究院旭辉中心学术委员张瑞东教授表示，人民币是主权货币，数字人民币是主权货币的延伸。它得到中国政府的支持，并得到中国黄金储备和外汇储备的有力支持。这与没有主权、没有发行人的比特币有着根本的不同。

张瑞东表示，中国央行会同六部委，停留在法律法规层面，缺乏技术手段对比特币进行技术层面的监管，不仅在国内，在国际上也是如此。问题。

他举例说，比如在国内的交易平台上拿到1000万人民币，兑换成比特币，然后带到美国，在美国就可以按相应的价格兑换成美元。一个美国交易所，相当于1000万人民币。不经意间向美国或其他地方汇款，这一过程目前在技术上不受监管。

所以张瑞东认为，以往监管机构的监管方式是颁布法律法规，监管机构采用预约、口头提醒等方式进行监管。