比特币具有价值和公信力，但离“钱”还很远

8月21日，比特币最新币值高达2.7万元。 可以查到的第一笔比特币交易是10000比特币兑换两张披萨券。 飙升的币值引来疯狂追捧。

在全球总共 2100 万个已开采的比特币中，约有 455 万个未开采的比特币，这意味着全球“挖”到比特币的机会不足 21.6%。 也就是说，这个投资者追捧的标的非常有限。

虽然比特币作为区块链技术应用的一个范例和特点，正在受到我国越来越多个人投资者的关注。 八月初的“比特币分叉不确定性”引发广泛争论。

但受限于目前比特币交易时长、持币者对货币价值的认知等因素，距离比特币在生活领域的广泛应用还很遥远，隐藏着不少投资风险。

币值来源：挖矿

近日，某网上商城取消了部分热门自营显卡产品的7天无理由退换货政策。

“计算能力强的显卡一直很受市场欢迎。” 太易战略研究院高级研究员张军将取消这一规定的原因归结为“挖比特币”。

她解释说，客户购买算力强的显卡来挖比特币，6天后无故退货。 一旦商城退换货很方便，售后服务也比较好，这对商家的影响是很大的。

网上商城依据国家工商行政管理总局《网络购物七日无理由退货暂行办法》出台相关规定。 无话可问。

比特币全网算力已经达到5848PH/S，这意味着普通电脑显卡无法真正挖比特币，买再贵的显卡也于事无补。 想要挖出总数为2100万枚的比特币，必须依靠大型的专业设备。

业内人士将此类设备称为“矿机”，即分布在我国四川、新疆、内蒙古等山区的计算机芯片设备。 一个1000多平方米的厂房里，往往有多达10000台这样的设备比特币还会升值吗，工作时会不停地发热，发出隆隆声。 由于日夜忙碌，消耗巨大，芯片的明天也将是车间里的一堆“坟墓”。 “芯片”的寿命通常只有21天左右。

“比特币挖矿”究竟是什么？ 中国社会科学院世界经济与政治研究所国际投资处处长张明研究过比特币的原理。

“要了解虚拟比特币，你需要了解六个重要概念，即哈希、工作量证明、公钥密码系统、交易、区块和挖掘。” 张铭说道。

他认为可以从“挖矿”开始了解比特币，这是人们平时说得最多，但最容易与真正的挖矿混淆的概念。

所谓“挖矿”，是指收集比特币交易数据，在网络上创建新区块的过程。 比特币系统规定，每一个成功创建新区块的人都会获得50个新比特币的奖励，奖励会记录在对应的新区块中。 这 50 个新的比特币由系统自动生成，并被全网识别。

张明说，一个区块的产生就相当于一个盛水的容器，这样就可以记录至今网上的所有交易。

按照现有的交易速度，比特币系统大约每 10 分钟创建一个区块，其中包含了之前全球范围内发生的所有交易。 由于前后区块相连，形成了一个完整的交易链，任何人都可以清楚地看到和检查。 这就是比特币交易市场公开透明的来源。

然而，新区块的奖励“数量”每 4 年减半，即 2009 年至 2012 年每个区块 50 个比特币，2013 年至 2016 年为 25 个，2017 年至 2021 年为 12.5 个。 最后，整个比特币容量系统已经达到2100万，这是比特币数量的“上限”，不会再增加了。

但这并不意味着比特币交易已经“结束”。

业内人士表示，为保证比特币交易能够正常进行，每一个创建新区块的人都会从新区块包含的交易清单中抽取一定的“交易税”作为奖励。 这种新的激励机制将保证比特币交易在达到“数量上限”后继续进行。

因此，“挖矿”在建立“新区块”的过程中完成了比特币的“发币”。 每一次有效的挖矿都会产生新的比特币，直到达到其上限。

所以，如果比特币作为一种电子货币，它应该具备两个基本品质，一个是价值，一个是信用。 哪儿来的？

信用：比特币=金钱？

对于隐藏在四川乐山大山深处的比特币矿主刘涛（化名）来说，比特币在某种程度上就等于“钱”。 比特币虽然不是法定货币，但却是一种虚拟数字商品。 目前，我国法律法规仍禁止金融机构参与活动，但并未禁止个人参与比特币挖矿活动。

在乐山市马边彝族自治县，刘涛拥有四个比特币挖矿车间，里面摆满了电脑芯片，车间日夜轰鸣。 春天，他来到水能资源丰富的乐山，又在秋天水资源枯竭前返回内蒙古。 没有人喜欢冬天的寒风和雪，除了刘涛。

在呼和浩特的草原边上，他拥有三个规模较大的“矿场”。 来自西伯利亚的冷空气会为刘涛提供足够的风能，而风能就意味着电，也意味着可以冷却发热设备。 这降低了挖矿成本。

刘涛和矿工队就像“候鸟”，每年往返于四川和内蒙古两地，路程2700多公里，设备3万台，折合后勤费用约10万元。

但从2013年开始，比特币的市场价格就呈现出一路飙升的态势，从最初的一文不值发展到现在的单价2.7万多元。

“只要每年生产50个比特币，按照现在的市场价格，我们就可以盈利。” 刘涛在电话中告诉第一财经记者，比特币的市场价格可能会在成本的推动下继续上涨。

刘涛说，在四川、内蒙古、新疆等地，不乏“候鸟”矿工群体，他们以此谋生或发家致富。

“比特币的货币价值就这样产生了。” 盘古研究院宏观经济研究中心研究员杨晓晨长期从事供应链金融实际应用研究。

他表示，比特币在“挖矿+交易”中需要大量的计算成本，人力和时间共同构成了比特币的货币价值。

目前，比特币币值的一般形成机制是“工作量证明”，这也是上述张明所说的比特币“六大要素”之一。 根据“工作证明”的规定，付出的人越多，劳动就越复杂，劳动成果的价值就越高。 “矿工”百看不厌​​。

杨晓晨认为，从物以稀为贵的角度来看，正是因为挖矿是一个耗时耗力的过程，所以并不是每个人都能轻易发现比特币，从而确定比特币的价值。

但是，信用必须作为货币存在。

与现有的美元、日元等信用货币不同，比特币没有银行负责发行，也没有政府为其提供信用背书。

比特币在生活领域的广泛应用还很遥远，其中隐藏着很多投资风险。图为日本一家比特币公司的员工演示如何操作比特币自助取款机

比特币信用的产生，答案还是“挖矿”。

杨晓晨解释说，挖矿就是用随机数来证明工作量的过程。 虽然表面上不产生任何价值，但它是解决互联网系统信任的有效途径，是一种相对可靠的信用证明。

“这个太抽象了，我们不妨借用比特币使用的算法来解释一下。” 杨晓晨表示，比特币使用的是美国国家安全局设计的SHA256算法，是一种“哈希函数”。 不论长度的信息都可以通过这个算法转换成2256个不同的数字，这样的集合规模是惊人的。 不难理解，如果已经得到了生成的特殊数字，想要反推输入的信息是极其困难的。

所以，如果把比特币看成是一个已经生成的特殊数字，要找到这个数字，只能通过正向计算得到，不能通过逆向计算得到。

杨晓晨表示，这就构成了比特币的计算方式，可以解释刘涛等“矿工”为何夜以继日地在深山中工作，控制电脑及其芯片进行挖矿。

刘涛“挖矿”的过程就是找到一个随机数，让这个数和新区块的交易信息通过SHA256序列生成新的区块，从而获得“比特币”作为奖励为了这份艰苦的工作。 通俗地说，这一系列数字类似于纸币的“流水号”。

如果刘涛计算成功，那么刘涛提供的区块很可能是真实的，币币造假几乎不可能，成本甚至远远超过计算时间成本。

同时，当全网其他节点收到“新区块”作为计算结果时，会对其中包含的所有交易数据进行校验，确保真实性。

比特币虽然没有“信用保证”，但比特币的算法决定了必须付出“劳动”才能获得劳动成果，其劳动的本质绝不是“欺骗”。 因此，比特币通过前者获得“价值”比特币还会升值吗，并因“无法伪造”而产生“货币信用”。

问题是，比特币能当“钱”吗？

安全：盗窃后的法医调查非常困难

既然比特币是互联网体系下的一种新型信用体系，是否能保证它具有“币”的安全性呢？

回到本文开头的话题，即“全网算力”能否达到一定“量级”来造假比特币？

杨晓晨对此的解释是，要想伪造比特币，需要全网所有用户进行检测。 另一方面，世界上最先进的大型计算机也远没有超越“假”的要求。

他强调，锻造能级为51%，即需要有人发明一种超过全网总算力51%的计算设备才能实现，这几乎是不可能的。

杨晓晨表示，理解比特币概念的六要素中，可以用“公钥系统”和“交易方式”来说明比特币的安全性。

他认为比特币使用分布式密钥。 与传统密码相比，只要后者的密码设置级别中的一级被攻破，其余级别全部无用，极易导致信息泄露。

“因为区块链没有中心化的数据库和网络管理，采用纯密钥管理。虽然个别密钥丢失无法解决，也无法通过其他方式找回，但只要你自己的密钥没有问题，信息是安全的。不会丢失。” 杨晓晨说道。

至于比特币交易，则是通过复杂的哈希函数计算实现的。 买卖双方既不能否认交易行为，也不知道所获得比特币的来源。

因此，比特币账户只是一个地址，账户所有者表明其所有权的唯一证据就是私钥，具有很高的安全性。

但是，没有足够的计算能力来伪造比特币的分布式黑客可以窃取它们。 这个问题给比特币大规模采用的前景蒙上了一层阴影。

今年 6 月，韩国最大的比特币交易平台之一发生了丢币事件。 大型平台丢币事件在业内已经不是第一次了，引发了人们对“比特币安全性”的质疑。

上海远达律师事务所高级合伙人蒋海认为，比特币面临的黑客威胁，现有银行网银系统也同样遭遇，比如木马窃取私钥文件，利用软件和操作系统漏洞截取密钥信息，侵入电子邮件帐户等

“但唯一不同的是，比特币通常是匿名交易的，即使找到被盗比特币的下落，也很难查明犯罪分子。” 蒋海表示，由于没有相应的仲裁机构管辖，受害用户无法上诉。

律师还表示，从法律逻辑上讲，一旦不法分子掌握了私钥，受害用户就没有其他途径证明自己拥有该账号，因此取证和判决都非常困难。 不仅如此，由于比特币网站的匿名性，可以隐藏交易双方的真实信息，为毒品、洗钱等犯罪活动带来便利。

大规模应用的瓶颈：币值不稳定

比特币虽然自2008年诞生以来并未得到广泛应用，但也引起了全世界的关注，赞成与反对的声音层出不穷。

根据Bitcoin Charts提供的数据，比特币交易市场交易量最大的三种货币分别是美元、人民币和欧元。 前两项计价的比特币市场占总市场规模的92%。

业内人士认为，为配合央行监管和行业自律公约，大部分平台不进行跨境货币兑换。

杨晓晨表示，美国、德国、爱尔兰等国家都不同程度地承认了比特币，并开始修改法律对其进行规范。 但在我国、韩国和泰国，并未被纳入“货币许可”的法定范围，各自要求国内金融机构停止比特币相关服务。

2013年12月5日，中国人民银行等五部委联合发文，否定比特币的货币属性，导致交易价格一天之内暴跌50%。

“根本原因在于各国金融监管能力、经验和制度不一致。” 杨晓晨认为，目前比特币交易平台采用的是T+0模式，不像证券市场，有涨停就有涨停。 币价的涨跌幅度非常巨大，几分钟之内幅度可能在200%~500%。

业内人士认为，这种机制也让比特币的币值极不稳定：最早可查的比特币交易是10000比特币换两张披萨券，现在1比特币价值超过27000元，成为数字资产被世界追捧。

“分析的原因是比特币没有锚定目标，它的价值（信用）来自于大家对比特币算法决定它不能超发的信念，一旦这个机制被打破，整个比特币系统肯定会崩溃。” 张军说道。

另一个让比特币备受争议的术语是“货币集中度”。 张军表示，与其他货币相比，比特币市场容量小，持币集中度高，这会影响比特币市场的流动性，也意味着其币值和行情容易被操纵。

张军表示，由于比特币最终总量只有2100万枚，已经挖出1644万多枚，还有455万多枚没有开采。 一旦挖矿完成，前500名账户的比特币持仓量将达到20%，远超现有货币市场集中度。

由于比特币用户遍布全球，受国家政策影响较大，因此比特币更多被视为一种投资工具，交易和投资也需要一定的金融知识门槛。

但在业内人士看来，比特币距离微信、支付宝等支付方式还有很长的路要走。

离公共服务还有多远：技术尚未成熟

“目前，比特币用户以年轻人居多，因为在比特币交易中，真正用于支付和购买功能的只有10%到20%，其余很大一部分是炒作。”

张军认为，在中国已经可以用比特币买咖啡，但同时由于支付宝和微信的用户量大、知名度高，比特币支付的道路还比较长。

业内人士表示，与传统货币相比，比特币的每一笔交易都必须等待主区块确认后才能确认，这个过程相当耗时。

“一笔比特币交易最快5分钟，最多10多分钟，这与现金、支付宝等交易确认的即时性形成鲜明对比。” 杨晓晨说道。 此外，比特币的价值波动较大，也限制了它的使用。 . 谁会愿意接受一天涨跌超过50%的货币？

在杨晓晨看来，这种长期固定的货币使用习惯短期内很难改变。

不过，也有不少业内人士看好比特币的未来。 他们的观点是：“目前的区块链还处于起步阶段，在技术发展上也面临一些瓶颈，比如基础和底层技术的研发，包括共识算法、智能合约、保密性等。如何让算法、跨链交易、多链交互等技术更安全、更快捷。只有完成这些任务，区块链才能真正服务于大众和社会。”