“信联社调查”监管传闻再起，比特币场外交易账户被冻结

今天上午，经济观察网的一则新闻让币圈投资者又紧张了起来。

经济观察网获悉，河北、深圳、广州等地区多个比特币及比特币账户场外投资者账户被冻结。 其中，被冻结在深圳、广州等地的部分矿机商账户价值超过3亿。 截至目前，仅河北场外交易商被冻结账户数已超过30个。

相关人士表示，此次冻结矿工账户的原因是涉及部分案件，目前尚不清楚场外交易商账户最终被冻结的原因。

这是继昨日传出央行闭门会议要求整顿比特币矿场后的又一监管利空。 事实上，从1月3日《人民日报》文章批评比特币“充满泡沫，优势只是幌子”，就可以看出国内对加密货币行业的监管有再收紧的意向。

去年9月，在中国政府下令关闭国内所有加密货币交易所后，货币市场受到“重创”。 然而，短短两个月时间，主流币和山寨币纷纷创下历史新高，战场也随之而来。 从交易所逐渐转移到OTC平台，这场疯狂的博弈仍在继续。

场外交易空前爆发

顾名思义，场外交易（OTC）是一种不在交易所进行的交易活动。 广义上讲，加密货币的场外交易主要有三种模式：一是C2C场外交易，交易双方根据需要在平台发布买卖币种的广告； 将场外交易功能嵌入数字资产钱包APP； 三是场内+场外交易业务模式，即同时经营币对币的场内交易和比特币对人民币的场外交易。

据国家互联网金融风险分析技术平台监测，截至2017年11月25日，支持BTC-CNY的境内外C2C场外交易平台共有21家，包括火币网、OKex、中币网等。

C2C场外交易平台商业模式分类（图片/互金专委会）

此外，Localbitcoins、coincola、Bitcoin World等主流平台采用“场内+场外交易”模式，自2017年9月以来也吸引了大量中国用户。抽样测试发现，11月比特币收款后银行账户被冻结，在LocalBitcoin，在全球最大的场外比特币交易平台，49%的销售订单广告选择了支付宝作为支付方式，而Coincola上这一比例为81%。

而这只是火爆的场外交易市场的冰山一角。 通过QQ群、微信群、Telegram群（Telegram）、Slack群，群主保本交易或面对面纯线下交易的普及程度也超乎想象。 据此前媒体报道，一些场外交易微信群的群主每天可以撮合交易30万元以上，仅收取0.5%-1%左右的撮合费，一个月就能赚取近10万元。 “10.6 out of 1 pancake”、“6680 in ether”……各大交易群里一片叫好声。

国家互联网金融安全技术专家委员会发布的《11月份比特币场外交易监测报告》显示，“2月份之前，BTC-CNY场外交易量较小，交易规模呈爆发式增长。6月以来2017年国内主要交易平台开放提币时，交易规模明显下降，随着9月初国内ICO和比特币交易的清理，场外交易再次繁荣起来。

“繁荣”背后的潜在风险

场外交易火爆，四大风险不容小觑

一是政策风险。 场外交易为大额资金“出海”、“洗钱”等犯罪活动提供便利。 尽管大多数数字货币交易平台和场外交易所的服务器都位于海外，但监管机构也可能会监控交易流程。 一旦国家出台货币交易和场外交易监管政策，货币市场将面临又一次打击，经济观察网的报道在一定程度上证实了监管靴或即将落地。

二是信用风险。 一般来说，比特币场外交易没有第三方参与（部分交易所的C2C除外）。 一旦一方违约，比如一方先完成转币，另一方拒绝支付，其权益就无法得到保障。 虽然有交易平台可以作为C2C交易的担保人，但也有网友质疑卖家会与平台合作，欺骗买家。 对于买家来说，买家只能承受“哑亏”。

三是救济缺位的风险。 目前，除少数国家对加密货币交易纳入监管框架外，绝大多数国家和地区都没有对此类交易进行监管背书，因此一旦出现纠纷，取证取证将面临诸多困难。 同时，在向公安局立案或法院审查时比特币收款后银行账户被冻结，往往存在没有专业机构为比特币定价的问题。 因此，交易各方的权益无法得到专业法的保护。

四是价格波动风险。 场外交易的成交价格往往由交易双方协商确定。 但是，比特币等数字货币的价格变化很快，波动很大。 协议价可能与平台实时成交价有较大差异。 如果不慎重操作，交易方将遭受一定的损失。

值得注意的是，无论是线上还是线下，场外交易的金额都有一定的上限。 如果要同时出货大量产品，其难度可想而知。

风险与机遇齐头并进。 虽然目前被冻结的场外投资账户仍极少，但监管传闻不绝于耳，投资者对场外交易需谨慎。 入市的投资者应选择靠谱的平台或当面交易，卖出时选择“先付款后货”。